Instrucciones, tutoriales y preguntas frecuentes

Recibirás señal de inversión tanto por sms a tu móvil como por correo electrónico. Comprobarás que el aviso del móvil es más escueto que el del correo electrónico aunque ambos contienen la misma información. Cuando hayas recibido el aviso, tendrás que entrar en la cuenta de tu bróker y efectuar la compra del valor indicado lo antes posible.

Lo ideal es hacer la compra lo antes posible para evitar que las condiciones del mercado varíen de tal forma que deje de ser un buen momento para invertir. No obstante, no debería pasar nada si la compra se hace las siguientes 48 o 72 horas.

El sistema no está construido para que el cliente elija qué oportunidades quiere aprovechar y cuáles no, sino para que se respete a rajatabla. Si nos saltamos señales (especialmente las más fuertes), podemos estar desaprovechando momentos para invertir que no se repetirán en los próximos años. Asimismo cada señal enviada cuenta como dinero ya invertido, por lo que induciría a error en los siguientes cálculos del sistema con su consiguiente pérdida de eficacia.

En tu declaración de la renta anual tienes que tributar por todas las ganancias que hayas tenido durante el ejercicio anterior.

Con el sistema del Círculo de Inversión, no tienes que declarar por las acciones que compras, pues el beneficio (no importa cuánto suban las acciones) para Hacienda no se hace efectivo mientras no las vendas. Y como en el Círculo no vendemos nunca, no tributamos nunca por ello. Si algún día quieres deshacer tu inversión, entonces sí, tendrás que tributar por las plusvalías obtenidas (por la revalorización entre los precios de compra y venta).

Lo que sí vas teniendo cada año gracias a tu inversión es un goteo de ingresos por los dividendos obtenidos de los valores que vas acumulando. Estas pequeñas ganancias sí hay que declararlas y tributar por ellas.

Si no te aparecen en el borrador de tu declaración, deberás incorporar estos datos manualmente (mediante el software de la AEAT, por ejemplo, o apoyándote en una gestoría). Solicita a tu broker a principios de cada año un extracto de los beneficios realizados a lo largo de todo el año anterior (que si te ciñes al sistema del Círculo de inversión, serán exclusivamente dividendos). Estos son los datos que deberás incluir en tu declaración si es que Hacienda no lo hace automáticamente de ser informada por tu broker.

Nota: Esta información es exclusiva para personas españolas. Si eres de otro país o vives en otro país, consulta a un asesor local que te dé las pautas correspondientes.

Estas líneas tienen un carácter meramente informativo, con la mejor de las voluntades pero sin garantía de exactitud. Las leyes y sus detalles pueden cambiar, por lo que te recomendamos que te apoyes en un asesor fiscal profesional para precisar esta información.

Si eres una persona española (que debe tributar en España por sus beneficios) pero operas según el sistema del Círculo de inversión en mercados de Estados Unidos, el gobierno americano podría hacerte tributar también por tus beneficios.

Existe un acuerdo bilateral entre ambos países (España y USA) para evitar la doble imposición.

Solicita a tu broker el formulario W-8BEN y devuélveselo cumplimentado con tus datos. Esto evitará que tengas que tributar dos veces por los mismos beneficios. Nota: En Interactive Brokers, este trámite forma parte del proceso de apertura. Con DeGiro puede ser preciso solicitarlo explícitamente.

Nota: Esta información es exclusiva para personas españolas. Si eres de otro país o vives en otro país, consulta a un asesor local que te dé las pautas correspondientes.

Estas líneas tienen un carácter meramente informativo, con la mejor de las voluntades pero sin garantía de exactitud. Las leyes y sus detalles pueden cambiar, por lo que te recomendamos que te apoyes en un asesor fiscal profesional para precisar esta información.

Solo afecta a cuentas de 50.000€ o más ubicadas en el extranjero.

Si abres tu cuenta en Interactive Brokers, presumiblemente tendrás esta cuenta fuera de España (Irlanda, seguramente). Si ésta es de más de 50.000€ entonces estás obligado a informar a Hacienda de su existencia.

Esta comunicación a Hacienda se hace presentando el modelo 720.

Inicialmente, la existencia de esta cuenta se declara por primera vez al año siguiente de haber enviado el dinero al extranjero (fuera de España).

No es preciso declarar la existencia de esta cuenta de más de 50.000€ en el extranjero todos los años, sino únicamente aquellos en los que el tamaño de la cuenta se haya incrementado en 20.000€ o más (ojo a la divisa, importan los euros equivalentes, no los dólares).

Hay que hacer este trámite antes del 31 de marzo de cada año en el que corresponda hacerlo.

Se presenta telemáticamente en la propia web de la agencia tributaria o se puede contratar a una gestoría que lo haga. Es un trámite sencillo y breve.

Nota: Si tienes una cuenta de más de 50.000€ desde hace más de un año y cuya existencia no has declarado a Hacienda en su momento, infórmate bien con un asesor profesional, porque cabe la posibilidad de que realizar esta declaración de forma tardía te lleve a sufrir fuertes sanciones.

Nota: Todo este proceso es totalmente independiente de la declaración de la renta.

Nota: Esta información es exclusiva para personas españolas. Si eres de otro país o vives en otro país, consulta a un asesor local que te dé las pautas correspondientes.

Estas líneas tienen un carácter meramente informativo, con la mejor de las voluntades pero sin garantía de exactitud. Las leyes y sus detalles pueden cambiar, por lo que te recomendamos que te apoyes en un asesor fiscal profesional para precisar esta información.

La evolución de la Bolsa nos ofrecerá buenas oportunidades para invertir y oportunidades extraordinariamente buenas para invertir. Si bien queremos aprovechar las buenas oportunidades, no es ahí donde queremos invertir el grueso de nuestro capital, es en las (menos) oportunidades excepcionales en las que haremos las grandes inversiones de capital.

El sistema del Círculo de Inversión aprovecha para comprar con fuerza cuando el mercado se derrumba; pero tiene que conformarse con compras muy ligeras cuando el mercado se muestra alcista y potente.

Nosotros, instintivamente, siempre vamos a desear comprar más cuando la Bolsa sube y vender (o no querer comprar) cuando baja; pero el sistema eficiente es justo al contrario: Compramos más cuando hay mucho que ganar y poco que perder, evitando arriesgarnos a que el mercado nos pille fuertemente invertidos en un techo de mercado.

Por este motivo, si nos coincide incorporarnos al sistema al principio de un mercado alcista, pasaremos una larga temporada recibiendo pocas y pequeñas señales, viendo como el mercado alcista se desarrolla mientras nosotros nos quedamos principalmente al margen. Pero es que, para disfrutar un mercado alcista, hay que estar ahí antes de que éste nazca. Si no lo hemos conseguido en esta ocasión, ya lo lograremos para la próxima. Los ciclos bursátiles se suceden cada pocos años.

Si por el contrario, el mercado se hunde, las señales serán relativamente frecuentes y de gran tamaño (de hecho, hasta es posible que cada vez mayores). Un inversor debe comprar cuando todo el mundo se asusta, incluido él mismo.

Sea como sea, el estado normal de un buen inversor es el de permanente incomodidad. Uno nunca está tranquilo. Sólo se podrá apreciar el acierto en las decisiones mucho tiempo después; pero en el momento, hacer lo correcto fastidia durante las fases alcistas y asusta durante las bajistas.

¿Qué prefieres? ¿Invertir bien y ganar dinero sientiéndote algo incómodo? ¿O invertir mal sintiéndote a gusto y perdiendo dinero por ello?

A lo largo del tiempo habrá épocas en las que podrás aportar más capital al sistema y otras que menos, lo cual no es un problema en absoluto mientras podamos contar con esa información para actualizar los cálculos.

Por el contrario, si la información está desactualizada con respecto a tu realidad, no podrás aprovechar la precisión del sistema que, en consecuencia, podrá darte señales de entrada demasiado pequeñas o demasiado grandes para lo que tienes disponible para invertir en ese momento.

Es totalmente normal. Espera entre 3 y 6 señales al año (muy rara vez serán más que esas), y no tienen por qué ser equiespaciadas. El mercado dirá cuándo es el momento de apostar; mientras tanto, a esperar pacientemente.

Lo que hay que tener claro es que es mucho mejor mantenerse al margen que meterse en una mala inversión. Y, sin duda, el mercado se encargará de señalarnos claramente cuándo se están dando las condiciones para una buena inversión.

Por otra parte, la volatilidad evoluciona muy rápido y, de una semana para otra, las condiciones pueden cambiar radicalmente. El mercado es experto en jugar al despiste.

Actuar con prontitud y sin dudar cuando se da una señal de inversión es crucial, pero saber esperar durante las largas temporadas de calma chicha es lo que diferencia a un inversor de éxito.

La compra en Interactive Brokers es sencilla de realizar. No obstante, como ejemplo, vamos a realizar una compra de 9 acciones de SCHX para que veas paso a paso en qué consiste.

Localizamos la ventana de entrada de órdenes u 'Order Entry', que tiene más o menos este aspecto:

 

Arriba a la izquierda, hay un pequeño desplegable donde podemos introducir el ticker.

Escribimos el ticker (en este caso SCHX) y presionamos la tecla Intro (Enter/Return):

   

Escogemos la que suele ser la primera opción, que muestra que se trata de un Stock (acción) y que el broker enruta la orden con su algoritmo SMART:

 

Luego completamos los campos de la parte inferior:

1. Pinchamos en el botón azul (Buy / Comprar)
2. Seleccionamos en el menú una orden de tipo a mercado (MKT)
3. Escogemos la cantidad de acciones a comprar (en este ejemplo, 9)
4. Fijamos el tipo de orden como GTC
5. Pinchamos en 'Submit'

   

Es posible que aparezca una ventana similar a esta, resumiendo la operación:

   

Pincharemos en 'Override and Transmit'

Esta ventana, de paso, nos permite revisar la operación.

Querrás comprobar los datos clave, que en este ejemplo son:

• SCHX
• BUY
• 9
• MKT
• GTC

En este caso de ejemplo, significa: Comprar 9 acciones de SCHX a precio de mercado con una orden que no caduque hoy mismo.

   

Si eres europeo y te afecta el veto de la ESMA que te impide comprar ETF americanos, te van a llegar señales para comprar ETF europeos. Vamos a ver cómo comprar un ETF europeo cuando este se encuentra en varios mercados.

Hacemos seguimiento de ETF en la bolsa de Milán, en la de Frankfurt y en la de Ámsterdam. Aquí tienes los códigos de cada bolsa para que la elijas dependiendo del ETF:

1. Milán: BVME.ETF
2. Frankfurt: FWB2
3. Ámsterdam: AEB

Localizamos la ventana de entrada de órdenes u 'Order Entry'.

Arriba a la izquierda, hay un pequeño desplegable donde podemos introducir el ticker.

Escribimos el ticker (en este caso IUSE) y presionamos la tecla Intro (Enter/Return).

En las opciones que nos aparecerán, pinchamos en buscar o 'Find':

   

En la ventana que aparece, tenemos que hacer doble click sobre IUSE, tal y como se ve en la imagen:

   

Por último, nos saldrá un ventana en la que podemos escoger el mercado.

Hacemos doble click sobre BVME.ETF para seleccionar la bolsa de Milán:

   

Versión alternativa:

Si con estos pasos, no te aperece el ETF, aquí tienes la versión alternativa.

Introduce el ticker y pulsa "enter". Pincha entonces sobre la flecha que aparece hacia abajo:

   

Después en "Acción (Directo)":

   

Aparecerá una ventana nueva en la que puedes seleccionar el ETF italiano (BVME.ETF):

   

IUSE también está disponible en Londres, de hecho es el que sale por defecto en Interactive Brokers, pero nosotros queremos el de Milán para ceñirnos a los euros.

Ahora que ya tenemos seleccionado el ETF que queríamos, completamos todos los datos necesarios para enviar nuestra orden:

1. Pinchamos en el botón azul (Buy / Comprar)
2. Seleccionamos en el menú una orden de tipo a mercado (MKT)
3. Escogemos la cantidad de acciones a comprar (en este ejemplo, 9)
4. Fijamos el tipo de orden como GTC
5. Pinchamos en 'Submit'